برنانكي يقول صراع الميزانية يهدد بحدوث ركود أمريكي *
سوق المال - قال رئيس الاحتياط الفيدرالي بن برنانكي يوم الثلاثاء أن السياسيين لابد أن يتوصلوا لاتفاق في الوقت المناسب حول الميزانية الأمريكية لضمان ألا ينحرف تعافي الاقتصاد عن مساره.
قال رئيس البنك المركزي الأمريكي النافذ أن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يشهد عاماً قوياً في 2013 إذا تمكن السياسيون من التوصل سريعاً لاتفاق من أجل تفادي ما يسمى بالهاوية المالية، مضيفاً أن التحفيز الأحدث من الاحتياط الفيدرالي ينبغي أن يستمر في تقديم الدعم.
ورأى برنانكي أن المخاوف حول الهاوية من إنهاء الإعفاءات الضريبية وتخفيضات الإنفاق الحكومي، المزمع أن تبدأ في أوائل العام القادم، تتسبب فعلياً في عدم يقين بالأسواق المالية ومحتمل أن تلحق ضرراً بالنمو.
فقال في تعليقات معدة للإلقاء في نادي نيويورك الاقتصادي "مثل هذا عدم اليقين سوف يتزيد فقط من الخلاف والتأخير". "وعلى النقيض، التعاون والإبتكار في تقديم وضوح مالي—خصوصاً، بخطة لحل قضايا الميزانية طويلة الأجل للدولة بدون الإضرار بالتعافي الاقتصادي—يمكن أن تجعل العام الجديد عاماً جيداً جداً للاقتصاد الأمريكي".
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
برنانكي يقول أن الاحتياط الفيدرالي يبحث بحرص بالغ تحديد أهداف رقمية للسياسة النقدية *
سوق المال - قال رئيس الاحتياط الفيدرالي بن برنانكي يوم الثلاثاء أن تبني أهداف رقمية للبطالة والتضخم يمكن أن يكون "خطوة واعدة" لتطوير إستراتجية تواصل بين البنك المركزي والمستثمرين، لكنه أكد أن الأمر لازال قيد النقاش.
" هذا شيء ننظر إليه بشكل حريص"، بحسب ما قاله برنانكي لنادي نيويورك الاقتصادي بعد إلقاء خطاب، مشيراً أنه سوف يساعد في توجيه التوقعات العامة حول سياسة الاحتياط الفيدرالي في المستقبل والنظرة المستقبلية للاقتصاد الأمريكي.
وأضاف قائلاً "هذا إتجاه واعد جداً، سوف نستمر في بحثه".
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
* سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية أدنى مستويات الجلسة بعد تعليقات برنانكي
سوق المال - هبطت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء حيث التعليقات من رئيس الاحتياط الفيدرالي بن برنانكي أضافت للمخاوف حول تأثير "الهاوية المالية" الأمريكية والانخفاض الحاد في أسهم شركة هيولت باكارد بعد إعلانها نتائج سلبية.
قال برنانكي، في تعليقات أمام نادي نيويورك الاقتصادي، أن الاحتياط الفيدرالي ليس لديه الأدوات لتعويض الضرر الكامل الذي سيلحق بالاقتصاد من حدوث "الهاوية المالية".
هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 72 نقطة إلى 12723 نقطة وانخفض مؤشر ستاندرد اند بور 7 نقاط إلى 1379 نقطة وفقد مؤشر ناسدك المجمع 16 نقطة إلى 2899 نقطة.
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
* هبوط الذهب جراء أمال التهدئة في غزة وتعليقات برنانكي
سوق المال - هبط الذهب يوم الثلاثاء حيث إقتران هبوط أسعار النفط بأمال التهدئة في غزة بين إسرائيل وحماس وتعليقات رئيس الاحتياط الفيدرالي بن برنانكي حول الهاوية المالية نال من جاذبية المعدن كملاذ.
بعد الإستقرار دون تغيير في أوائل الجلسة، بدأ الذهب يضعف حيث تسارعت خسائر العقود الاجلة لمزيج برنت على مؤشرات أن هدنة باتت وشيكة في صراع غزة، إلا أن السوق مازال ينتظر تأكيداً من كل الأطراف.
وتعرض المعدن النفيس للضغط أيضا بعد قول برنانكي، في تعليقات أمام نادي نيويورك الاقتصادي، أن الاحتياط الفيدرالي ليس لديه الأدوات لتعويض الضرر الكامل الذي سيلحق بالاقتصاد إذا أخفق السياسيون في إبرام اتفاق لتفادي حدوث الهاوية المالية.
انخفض الذهب للتعاملات الفورية 0,2% إلى 1,727 دولار للاوقية في الساعة 21:17 بتوقيت جرينتش.
وقد فضل بعض المستثمرين جني أرباحهم وإنهاء مراكزهم بعد الصعود ب1% يوم الاثنين في أسبوع تداول قصير بسبب عطلة عيد الشكر الأمريكية يوم الخميس.
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
*سجلت اليابان عجزاً تجارياً للشهر الرابع على التوالي في أكتوبر حيث هبطت الصادرات بنسبة 6,5%
سوق المال - هبطت الصادرات اليابانية ب6,5% في أكتوبر مقارنة بالعام السابق ليكون الشهر الخامس على التوالي من التراجعات، بحسب ما أظهرته بيانات وزارة المالية يوم الأربعاء، متأثرة بضعف الطلب العالمي والنزاع الإقليمي مع الصين.
كان التراجع في الصادرات، المحرك الرئيسي لثالث أكبر اقتصاد في العالم، أكبر من متوسط التوقعات بتراجع 4,9% في إستطلاع وكالة رويترز لخبراء الاقتصاد. ويعقب تراجعاً على أساس سنوي في سبتمبر ب10,3%.
هبطت الصادرات للصين، المقصد الرئيسي للشحنات اليابانية، ب11,6% على أساس سنوي في أكتوبر. وهبطت الصادرات لأوروبا ب20,1%.
وانخفضت الواردات ب1,6% مقارنة بالعام السابق.
وقد سجل الميزان التجاري عجزاً قدره 549 مليار ين (6,7 مليار دولار)، مقارنة ب360 مليار ين عجز توقعه خبراء الاقتصاد. وهذا هو رابع شهر على التوالي تسجل فيه اليابان عجزاً تجارياً.
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
* أهم النقاط التي تتناولها الوثيقة المعدة لاجتماع مجموعة اليورو حول اليونان
سوق المال - الوثيقة المعدة لاجتماع مجموعة اليورو تتضمن:
حزمة إجراءات تخفيض الديون المقدمة من أجل اليونان غير كافية لتخفيض الدين إلى قرابة 120% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2020 بدون شطب لقروض القطاع الرسمي أو معاودة شراء أكثر شمولاً للديون
الوثيقة تقترح تأجيل الوصول لمستوى "إستدامة الديون" دون 120% إلى عام 2022 بفضل تطبيق كافة الإجراءات المقترحة
السيناريو الأساسي للترويكا يتوقع هبوط الديون اليونانية إلى 144% بحلول عام 2020 و133% في عام 2022 و111% في عام 2030 بدون إجراءات إضافية لتخفيض الديون.
معاودة شراء اليونان بقيمة 10 مليار يورو سنداتها من مستثمري القطاع الخاص ب50% من قيمتها (بواقع 50 سنتاً لليورو) سوف يخفض مستوى الدين ب2,4% من الناتج الإجمالي بحلول عام 2020.
إعادة البنك المركزي الأوروبي لأرباحه على ممتلكاته من الديون اليونانية سوف يسفر عن تخفيض الدين ب4,6% من الناتج الإجمالي بحلول عام 2022
صندوق النقد الدولي يجب أن يدرس تعديل أسعار فائدة وأجل إستحقاق قروضه لليونان
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
* وثيقة اجتماع منطقة اليورو: الديون اليونانية يمكن فقط أن تصبح محتملة السداد إذا تم إتخاذ كافة الخطوات المقترحة
سوق المال - يمكن أن تهبط الديون اليونانية دون نسبة 120% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2020 فقط إذا قبلت دول منطقة اليورو خسائر على قروضهم لأثينا، وقدمت تمويلاً إضافياً أو أجبرت الدائنين من القطاع الخاص على بيع الديون اليونانية بخصم من قيمتها، وفقاً للوثيقة المعدة لإجتماع وزراء مالية منطقة اليورو يوم الثلاثاء.
تظهر الوثيقة المؤلفة من 15 صفحة أنه بدون حزمة إجراءات لتخفيض الدين سوف تهبط ديون اليونان إلى 144% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2020 و133% في عام 2022 و111% في عام 2030، من المستوى الحالي الذي يبلغ حوالي 170%.
وقالت الوثيقة أن تخفيض أسعار الفائدة على القروض الرسمية لليونان ب70 نقطة أساس من ال150 نقطة أساس حالياً سوف يخفض الدين ب1,4% بحلول عام 2020. وتخفيض أعمق ب25 نقطة أساس إضافية سوف يسفر عن خفض الدين ب5,1% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2020.
وتأجيل سداد الفوائد ب10 أعوام إلى عام 2022 على القروض المقدمة من خلال صندوق الإنقاذ المؤقت لمنطقة اليورو سوف يخفض ديون اليونان ب43,8 مليار يورو، أو 16,9% من الناتج المحلي الإجمالي.
وإذا أعاد البنك المركزي الأوروبي الأرباح التي حققها على ممتلكاته من السندات اليونانية، قد تهبط ديون اليونان بنسبة 4,6% أخرى في عام 2020، وفقاً لما أظهرته الوثيقة.
وإن معاودة شراء 10 مليار يورو قيمة سندات يونانية من مستثمري القطاع الخاص ب50 سنتاً لكل يورو سوف يسفر عن تخفيض الدين ب2,4% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2020.
لكن تلك العناصر المقرونة سوف تفشل رغم ذلك في تخفيض إجمالي نسبة الدين من الناتج المحلي الإجمالي إلى 120% بحلول عام 2020، هذا المستوى الذي اعتبره صندوق النقد الدولي "محتمل سداده". وإذا لم يمكن التوصل لهذا الهدف، ربما ينسحب صندوق النقد الدولي من برامج إنقاذ اليونان
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
*تحليل: بولسون وسوروس يشترون الذهب وسط توقعات بمستويات قياسية للأسعار بسبب السياسات التحفيزية
سوق المال - يستعد الذهب الصاعد على مدى 12 عاماً متعاقبة للإستمرار في مسيرته في عام 2013 حيث تحفيز البنوك المركزية يدفع المستثمرين من جون بولسون إلى جورج سوروس لحياذة أكبر ممتلكات مجتمعة من المعدن النفيس على الإطلاق.
سوف يرتفع المعدن كل ربع سنوي من العام القادم ويتوسط سعره 1,925 دولار للاوقية في الأشهر الثلاثة الأخيرة، أو أعلى من الأن بنسبة 11%، وفقاً لمتوسط توقع 16 محللاً إستطلعت أرائهم وكالة بلومبرج. تستحوذ شركة "بولسون اند كو" على المعدن الأصفر بقيمة 3,66 مليار دولار من خلال صندوق جولد ترست SPDR، أكبر صندوق متداول في البورصة ومدعوم بالذهب، وزادت شركة "سوروس فند مانجمينت" حياذتها من المعدن ب49% في الربع الثالث، بحسب ما أظهرته بيانات اللجنة الأمريكية للأوراق المالية والبورصة.
وتتعهد البنوك المركزية من أوروبا إلى الصين بخطوات أكثر لتحفيز النمو، ما أثار القلق حول التضخم وانخفاض قيمة العملة. لذا قد أشترى المستثمرون 247,5 طن من خلال صناديق الاستثمار في الذهب هذا العام، ما يفوق الإنتاج السنوي للمناجم الأمريكية.
وبينما يتردد أن المفاوضات يوم 16 نوفمبر بين الرئيس الأمريكي باراك أوباما وكبار قادة الكونجرس حول ما يسمى بالهاوية المالية كانت "بنائة"، إلا أن مكتب ميزانية الكونجرس حذر أن الولايات المتحدة مهددة بركود إذا لم تحل قضية تخفيضات الإنفاق والزيادات الضريبية المزمع أن تبدأ بشكل تلقائي أوائل العام القادم.
وفي هذا قال مايكل مولاني، الذي يساعد في إدارة أصول بقيمة 9,5 مليار دولار كبير مسئولي الاستثمار بشركة "فيدوشياري ترست" في بوسطن، "نحن نرى الذهب كملاذ للتحوط من حماقات السياسيين". "إنه وقت جيد لشراء الذهب كنوع من الحماية بين أصول المحافظ المالية".
وقد وصل حجم المعدن الأصفر لدى الصناديق المتداولة في البورصة، التي أولها تم إدراجه في عام 2003، إلى المستوى القياسي 2,604,2 طن يوم أمس، بقيمة 144,9 مليار دولار. وهذا يفوق الاحتياطي الرسمي لأي دولة باستثناء الولايات المتحدة وألمانيا، بحسب ما أظهرته بيانات مجلس الذهب العالمي. يمتلك صندوق جولد ترست وحدة على 1,342,2 طن.
زاد سوروس استثماره في هذا الصندوق إلى 1,32 مليون سهماً في الربع الثالث، الذي هو أعلى مستوى منذ عام 2010. وتلك الحصة، التي كل سهم فيها يمثل حوالي عُشر اوقية، تبلغ قيمتها 221,4 مليون دولار. وقد صعدت الأسعار ب60% منذ يناير 2010، وقتما وصف سوروس الذهب "بفقاعة أصول في النهاية". وقد رفض التعليق على ذلك مايكل فاتشون، الناطق باسم الملياردير البالغ 82 عاماً الذي ربح مليار دولار بتحطيم دفاع البنك المركزي الانجليزي عن الاسترليني في عام 1992 .
ويمتلك بولسون، الذي أصبح ملياردير في عام 2007 بالمراهنة ضد سوق الرهن العقاري، 21,8 مليون سهماً في جولد ترست، ما يجعله أكبر مساهم. زاد الملياردير البالغ 56 عاماً حصته ب26% في الربع الثاني وحيازته لحوالي 66 طناً تفوق الاحتياطي الرسمي للدول من البرازيل إلى بلغاريا وبوليفيا.
التيسير الكمي
قفز الذهب ب70% حيث إشترى الاحتياط الفيدرالي 2,3 تريليون دولار قيمة سندات في جولتين من التيسير الكمي من ديسمبر 2008 حتى يونيو 2011.
إن المستثمرين الذين يشترون المعدن كملاذ من التضخم وضعف الدولار يربحون بشكل عام فقط من خلال زيادة السعر، ما يزيد جاذبيته وسط تدني في أسعار الفائدة. قد ارتفع ستة أضعاف منذ نهاية عام 2000، ليفوق الصعود ب34% في مؤشر ستاندرد اند بور، ونسبة 91% للعائد على السندات. وهبط مؤشر الدولار خلال تلك الفترة 26%.
www.souqelmal.com
www.souqelmal.com/vb
موضوع: أخبار الاقتصاد والاسواق العالمية من سوق المال 21/11/2012 
21/11/2012, 11:10