مصطلحات استثمارية

موضوع: مصطلحات استثمارية 8/1/2010, 01:15

	الفائدة المركبة
الفائدة المستحقة التي يدفعها المقترض على السندات أو الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت للمقرض لقاء عملية تمويل.
Accumulation Plan	البرنامج التراكمي
طريقة استثمارية بسيطة يتم من خلالها شراء كميات كبيرة أو صغيرة من الأسهم بصفة دورية ومن ثم إعادة استثمار عوائد تلك الأسهم لشراء اسهم إضافية.
Accumulation Unit	وحدة التراكم
وحدة تستخدم لتقييم الدفعات السنوية. ويتم التقييم بشكل يومي لأداء الاستثمار ومن ثم تخصم جميع الرسوم والمصاريف الأخرى.
Acquisition	تملك أو شراء شركة
عملية امتلاك شركة لشركة أخرى عن طريق شرائها أو دمجها .. الخ. وتكون عملية الامتلاك في بعض الأحيان غير ودية أي غير متوقعة للشركة المشتراة، وبالتالي تقدم الشركة الراغبة في الشراء سعراً أعلى من قيمة تلك الشركة في السوق أو مغريات مالية للمساهمين عن طريق أسهم أو منح للدفع بعملية الشراء. وقد تطالب إدارة الشركة المشتراة بسعر أعلى من خلال إدخال طرف ثالث لتقديم سعر افضل للشراء.
Affiliated Company	شركة فرعية
شركة تكون فيها الملكية بشكل مباشر أو غير مباشر بمقدار 5 بالمائة أو اكثر من الأوراق المالية المستحقة.
All or None Order (AON)	طلب غير قابل للتجزئة
طلب بيع أو شراء يتميز بأنه غير قابل للتجزئة أثناء عملية التنفيذ ، وهذا الطلب ينفذ كلياً أو لا يتم تنفيذه على الإطلاق.
Alpha	وحدة قياس ألفا
وحدة لقياس خاصية تذبذب السعر (التغير السريع) لعزل متغيرات سعر السهم عن أسعار السوق، فعندما يكون قياس ألفا مرتفع، فان ذلك يعنى أن أداء السهم سيكون جيداً بغض النظر عن متغيرات السوق.
American Depository Receipt (ADR)	شهادة الإيداع الأمريكيه
شهادة يتم تداولها في أسواق الأسهم الأمريكية تمثل ملكية عدد معين من الأسهم في الشركات الأجنبية، ويتم تداولها بالدولار الأمريكي فقط، وتعامل كأي أوراق مالية أمريكية أخرى.
American Stock Exchange (AMEX)	سوق الأسهم الأمريكي
سوق مزاد حيث يلتقي بائعين ومشترين الأسهم في منافسة مفتوحة من خلال سوق تداول مركزي.
Analyst	محلل
شخص يعمل بشركة وساطة مالية متخصص بعمل الأبحاث عن الشركات، وقطاعات الأسواق من اجل تقديم التوصيات اللازمة لشراء وبيع أوراق مالية معينة. وغالبا ما يتخصص المحلل في قطاع معين ولكن البعض من المحللين يقومون بتحليل اسهم الشركات التي هي من ضمن اهتماماتهم بغض النظر عن القطاع الذي تنتمي إليه هذه الشركات.
Annual Exclusion	الإعفاء الضريبي
قانون ضرائب يسمح من خلاله لدافع الضرائب أن يستبعد أنواع معينة من دخله ويعفيها من الضرائب.
Annual report	التقرير السنوي
بيان سنوي للوضع المالي لشركة ما يصف عملياتها ويعرض ميزانيتها والحساب الختامي وبيان الدخل و معلومات أخرى تهم المساهمين.
Annuitant	مستحق دفعات سنوية
ألشخص المستفيد من دفعات سنوية طوال مدة حياته كما يستخدم في بوالص التأمين على سبيل المثال.
Annuity	استحقاق سنوي
سلسلة من الدفعات السنوية توفر دخل محدد ولمدة معينة من الزمن (بعدد من السنوات أو على مدى الحياة)، وتلك الدفعات السنوية يتم إصدارها عادةً عن طريق شركات التأمين.
Appreciation	تضخم الأصل
زيادة في قيمة أصل ما عن قيمته الحقيقية.
Arbitrage	موازنة أرباح
تكتيك استثماري لجني الأرباح، بحيث يتم شراء وبيع الأسهم والاستفادة من تباين أسعار نفس الأسهم في الأسواق المختلفة. وتستخدم هذه الاستراتيجية في حالة الأسهم التي يتم تداولها في اكثر من سوق.
Asked Price	سعر الطلب
اقل سعر بيع مطلوب لورقة مالية ما في سوق الأوراق المالية. أو هو السعر الذي يمكن للمستثمر أن يشتري به ورقة مالية من السوق كما هي معروضة. ويسمى هذا السعر أيضا سعر الطلب أو السعر المعروض أو العرض.
Asset	الأصل
هو أي شيء ذات قيمة يمتلكه فرد أو مؤسسة أو شركة. وقد يكون الأصل على شكل سيولة نقدية أو استثمارات أو موجودات الحساب أو منتجات مخزنة (مخزون) أو أي أصول جارية أخرى. أما البراءات والاسم التجاري فتسمى أصول غير محسوسة (معنوية).
Asset Allocation	توزيع الأصول
عملية توزيع أو تخصيص الأموال الاستثمارية بين أنواع الأصول المختلفة كالنقد و الأسهم واستثمارات الدخل الثابت والعقارات والمعادن الثمينة. وينطبق ذلك على المصنفات الفرعية مثل تصنيفات القطاع للأسهم العادية والسندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات. و توزيع الأصول يؤثر على كل من المخاطر والعوائد.
Asset Coverage, Over-All	حماية الأصول
عملية مقارنة نسبية بين إجمالي الأصول إلى إجمالي الالتزامات المالية المستحقة.
Asset Value, Per Common Share	قيمة الأصل (السهم العادي)
تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم العادية المملوكة والناتج يكون قيمة السهم العادي كوحدة من الأصول الإجمالية.
Asset Value, Per Preferred Share	قيمة الاصل (السهم المميز)
تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم المميزة المملوكة والناتج يكون قيمة السهم المميز كوحدة من الأصول الإجمالية.
At-The-Market	تداول بسعر السوق
عملية بيع أو شراء بالسعر المتداول في السوق.
Automatic Reinvestment	إعادة استثمار العائد
برنامج يتم من خلاله الاستفادة من عوائد الأسهم والمنح النقدية لشراء أسهماً إضافية.
Average Annual Compound Return	معدل العائد السنوي المركب
حساب النسبة المئوية للعوائد السنوية بما في ذلك عوائد إعادة الاستثمار والمنح إلى إجمالي أصول الاستثمار.
Averages	المؤشرات
وسيلة يتم من خلالها قياس تغيرات الأسعار في أسواق الأوراق المالية، حيث يمكن للمستثمر قياس معدل استثماراته نسبة إلى مؤشر السوق. ومن أكثر المؤشرات شيوعا معدل

موضوع: رد: مصطلحات استثمارية 8/1/2010, 01:17

Averaging	الاستثمار التراكمي
مبدأ يتم من خلاله ادخار مبالغ معينة وبشكل دوري منتظم لاستثمارها بالأسهم، وتلك الطريقة مربحة للاستثمار على المدى البعيد.
B
Back-End load	رسوم الاستحقاق
غرامة مالية تحسب ضد المستثمر عند قيامه ببيع أو سحب حصته قبل موعد استحقاق أي مشروع استثماري.
Balance Sheet	بيان الميزانية
تقرير مالي مفصل يعرض وضع الأصول والخصوم وحقوق الملكية في شركة ما إلى تاريخ معين هو في العادة نهاية كل شهر. ويغطي التقرير المالي المعلومات عن ذلك التاريخ فقط.
Balanced Fund	صندوق استثماري متوازن
شركة تمتلك سندات أو اسهم مميزة أو كليهما معا بنسب مختلفة مقارنة لملكيتها في الأسهم العادية، وذلك للمحافظة على استقرار رأس المال والدخل بهدف تقليل حجم المخاطرة.
Balanced Investments	استثمارات متوازنة
عملية شراء استثمار ما بهدف الحصول على عائد أعلى مع اتباع استراتيجية مخاطرة منخفضة.
Bank Rate	معدل الفائدة البنكية
أدنى معدل فائدة بنكية يتم حسابه على القروض القصيرة الأجل الممنوحة من قبل البنك المركزي للبنوك الرسمية والمؤسسات المالية التي تتعامل بالودائع.
Bear	ركود
الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة تراجع أو ركود (هبوط).
Bear Market	سوق راكد
انخفاض طويل الأجل بأسعار الأسهم على مدى شهور أو سنوات، ويكون سبب التراجع في العادة الحالة العامة المستثمرون الذين يتوقعون تراجعا بالنشاط الاقتصادي.
Beneficiary	المستفيد
الشخص المحدد في وصية أو بوليصة تأمين أو خطاب اعتماد بنكي أو استحقاق سنوي أو أمانة أو غيرها من المستندات المالية حيث يكون ذلك الشخص هو صاحب الحق في الحصول على الحقوق المذكورة في تلك المستندات.
Bequest	الميراث بوصية
منح الأصول والموجودات مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية والعقارات والأملاك الشخصية للمستفيدين من خلال الوصية.
Best Bid	أفضل عرض شراء
أعلى سعر شراء ورقة مالية يتقدم به المشترى.
Beta	وحدة قياس بيتا
تقيس هذه الوحدة مدى التذبذب العام بالسوق، فعندما تكون قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السعر باتجاه أعلى من السوق. وبالعكس عندما تكون قيمة بيتا اقل من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السهم أو السند باتجاه اقل من السوق. فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة بيتا 1.5 فان ذلك يعنى بان العائد على السهم من المتوقع أن يتحرك بمقدار مرة ونصف مقدار العائد من السوق. فإذا كان عائد السوق بمقدار 10% فان عائد السهم بالمعدل سوف يكون 15%.
Bid price	عرض شراء
هو أعلى سعر لشراء الورقة المالية. وهو السعر الذي يتقدم به المستثمر لشراء الورقة المالية، وهو ما يسمى أحيانا بسعر المزايدة.
Bill	فاتورة
بيان بأموال مدينة.
Blue Chip	الشركات الكبرى
شركات كبرى مطروحة أسهمها للتداول العام ومشهورة بجودة منتجاتها والقبول الكبير على منتجاتها وخدماتها. ولهذه الشركات مقدرة على تحقيق الأرباح و إدارة أموال المساهمين بشكل جيد ومضمون. ومن هذه الشركات IBM و General Electric و Microsoft. وتسمى هذه الشركات اصطلاحا شركات الفيش الزرقاء أو الشركات الممتازة. و اصل هذا المصطلح مشتق من أوراق البوكر الزرقاء - وهى الأوراق الأعلى قيمة.
Blue-Sky Laws	قوانين تنظيم الأسهم
مصطلح يشير للقوانين التي يتم سنها بواسطة ولايات عديدة للحماية من عمليات النصب والتحايل بالأوراق المالية.
Bond	السند
شهادة استدانة (دين) يتم بموجبها الدفع لحاملها (الدائن) من قبل الجهة المصدرة لها (المدين أو المقترض)، بحيث يستحق حامل السند (الدائن) مقدارا معينا من الفائدة لفترة زمنية معينة، يتم بعدها سداد كامل الدين.
Book Value	القيمة الدفترية
القيمة الصافية للأصل، ويتم تحديدها عن طريق طرح إجمالي الالتزامات المالية المستحقة من إجمالي الأصول.
Book Value Per Share	القيمة الدفترية للسهم
القيمة الصفية للسهم، ويتم حسابها بواسطة قسمة القيمة الدفترية لإجمالي الأصول على عدد الأسهم العادية.
Broker	وسيط مالي
شخص يتعامل مع طلبات البيع والشراء للمستثمرين مقابل عمولة خدمة. والوسطاء المتخصصون في الأسهم والسندات يعملون كوكلاء وساطة نيابة عن العميل.
Brokered CD	شهادة إيداع وساطة مالية
شهادة إيداع بقيمة كبيرة يشتريها الوسيط من البنك مباشرة، ومن ثم يقوم بتجزئتها ويعيد بيعها لعملائه بعد إضافة نسبة أرباحه.
Bull	انتعاش
الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة انتعاش.
Bull Market	سوق منتعش
اتجاه تصاعدي لأسعار الأسهم يحدث عادة لفترة زمنية معينة لمدة شهور أو سنوات. وينتج السوق المنتعش من ارتفاع حجم التداول.
Buy and-Hold	استثمار طويل الأجل
استراتيجية استثمارية يتم من خلالها شراء أسهم والاحتفاظ بها كاستثمار بعيد المدى لتحقيق أعلى كم من العوائد ، إضافة إلى تحقيق أرباح نتيجة فروقات السعر.
C
Call Option		شراء خيار استثماري
حق شراء سهم في سعر تم تحديده سلفا خلال فترة محددة من الزمن.
Capital Gain		عوائد رأس المال
الزيادة المحققة في قيمة الأصل. وهى الفرق الإضافي بين سعر بيع الأصل وسعر الشراء ( سعر البيع أعلى من سعر الشراء).
Capital Growth		نمو رأس المال
فرق زيادة القيمة السوقية لورقة مالية عن سعر شرائها الأصلي.
Capital loss		خسارة رأس المال
نقص في قيمة ألا صل. وهو الفرق الإضافي بين سعر شراء الأصل و سعر البيع ( سعر البيع أقل من سعر الشراء).
Cash Equivalents		المعدلات النقدية
استثمارات قصيرة الأجل وعالية الجودة قيمتها تعادل القيمة النقدية الفعلية. وبمعنى آخر قيمتها النقدية لا تتغير.
Cash Flow Per Share		التدفق النقدي للسهم
قياس القيمة النقدية للسهم وذلك عن طريق الموازنة المالية للشركة، فعندما يكون هناك أرباح فان التدفق النقدي للسهم يكون إيجابيا والعكس صحيح.
Certificate of Deposit (CD)		شهادة إيداع
وثيقة نقدية تصدر من قبل البنوك والمؤسسات المالية، عند استحقاقها يتم دفع قيمتها الأساسية وفوائدها.
Chapter 7		الفصل السابع من قانون الإفلاس
شكل من أشكال الإفلاس تكون فيه الشركة غير قادرة على دفع التزاماتها المالية، وعليه يجب عليها تسييل أصولها والتوقف عن العمل وذلك لضمان حقوق المساهمين والدائنين.
Chapter 11		الفصل الحادي عشر من قانون الإفلاس
شكل من أشكال الإفلاس تقوم المحكمة من خلاله إعادة جدولة الديون المستحقة على الشركة، على أن تكون مستمرة بمزاولة نشاطها التجاري.
Charting		استخدام المخططات
مصطلح يعنى القيام بعمل التحليل الاستثماري الفني باستخدام الرسوم والمخططات البيانية.
Churning		التداول المفرط
التداول الزائد عن الحد في حساب المستثمر من قبل الوسيط وذلك للاستفادة من العمولات. وهذا النوع من التداول غير قانوني.
Class of Shares		تصنيف اسهم
استثمارات ذات حقوق أو قوى مختلفة يتم إصدارها عن طريق نفس الشركة، وتصنف بشكل مجموعات استثمارية.
Closed-End Investment Company		شركة استثمارية مقفلة
صندوق استثماري مشترك بين أطراف معينة يقوم بإصدار اسهم بعدد محدد. ولا يحق لهذا الصندوق أن يقوم بعمل إصدارات إضافية بعد ذلك.
Closing Price		سعر الإغلاق
هو سعر الصفقة الأخيرة لورقة مالية ما في نهاية عمليات التداول.
Commercial Paper		أوراق مالية تجارية
التزامات مديونية قصيرة المدى تصدر من قبل صناديق السوق الاستثمارية، وهى ذات طبيعة نقدية وتصدر بكميات كبيرة، وتتراوح فترات استحقاقها من عدة أيام إلى 9 شهور.
Commission		عمولة
أتعاب ورسوم تدفع للوسيط المالي لتنفيذ صفقات شراء أو بيع للأوراق المالية، وعادة ما تكون العمولة مبنية على قيمة الصفقة أو عدد الأسهم المراد تداولها.
Commodity		سلعة
مادة أو منتج يستخدمان في التعاملات التجارية مثل المعادن و الأوراق المالية والمنتجات الزراعية .. الخ.
Common Stock		السهم العادي
حصة ملكية في شركة عدا الأسهم الممتازة.
Compounding		تراكم رأس المال
قدرة الأصل على إنتاج فائدة تضاف بعد ذلك إلى أصل الاستثمار الأساسي مضافاً إليه العوائد. ويحقق هذا المبدأ أرباحا كبيرة على المدى البعيد.
Conservator		الوصي
شخص معين من المحكمة يقوم بإدارة ملكية شخص آخر غير مؤهل لإدارة أملاكه.
Consumer Price Index (CPI)		مؤشر التضخم
يستخدم لقياس التضخم حيث يراقب المؤشر سعر سلة من السلع لتحديد الاتجاه العام للأسعار في اقتصاد بلد ما وتحديد نسبة التضخم في ذلك البلد.
Convertible Bond		سند قابل للتحويل
سند يمكن استبداله مقابل عدد محدد سلفاً من الأسهم العادية في نفس الشركة المصدرة.
Correction		عامل تصحيح
هبوط مؤقت مفاجئ في أسعار الأسهم والسندات بعد فترة من الانتعاش في السوق.
Coupon		قسيمة (كوبون)
ورقة ملحقة يتم فصلها (إزالتها) من الورقة المالية ومن ثم إرسالها إلى المصدر لدفع الفوائد الدورية.

موضوع: رد: مصطلحات استثمارية 8/1/2010, 01:18

			الدخل الجاري
العوائد و الفائدة و غيرها من موارد الدخل الأخرى التي يتم تقاضيها بصفة دورية ومستمرة.
Current Ratio			نسبة السيولة النقدية الحالية
قياس مدى السيولة لشركة ما في الوقت الحالي، وتحتسب بواسطة قسمة الأصول الحالية للشركة على التزاماتها المالية المستحقة الحالية.
Current Yield			العائد الجاري
هو ناتج قسمة العائد السنوي أو معدل الفائدة على السعر الحالي للورقة المالية.
Custodian			المتعهد
بنك أو مؤسسة مالية تتعهد بإدارة الأوراق المالية والأصول نيابة عن العميل.
Cyclical Companies			شركات دورية
صفة تعطى للشركات التي تميل إلى اتباع الدورات الاقتصادية العادية (الطبيعية). وعندما يكون الاقتصاد قوى بشكل عام، تعطى تلك الشركات الدورية تقارير عوائد قوية والعكس صحيح إذا كان الاقتصاد ضعيفا.
Cyclical Industry			القطاعات الاقتصادية الدورية
قطاع اقتصادي يكون أداؤه مرتبطاً بشكل مباشر في الحالة الاقتصادية العامة مثل قطاعات الحديد الصلب والإسمنت وصناعات المكائن والسيارات .. الخ.
Cyclical stock			الأسهم الدورية
الأسهم التي تتأثر بأوضاع النشاط الاقتصادي، حيث ترتفع قيمتها عندما يتحسن الأداء الاقتصادي وتنخفض عند تراجع الأداء الاقتصادي. وكمثال لتلك النوعية من الأسهم شركات الورق والسيارات. وبالمقابل هناك الأسهم الغير دورية مثل اسهم صناعات الغذاء والرعاية الصحية التي لا تتأثر بالتغيرات الاقتصادية بشكل مباشر.
D
Day Order			طلب يومي
طلب شراء أو بيع ورقة مالية ينتهي مع نهاية يوم التداول.
Day Trade			عملية التداول اليومي
إجراء عمليات الشراء أو البيع في حساب ما خلال نفس يوم عملية التداول.
Dealer			وسيط مستقل
فرد أو مؤسسة متخصصان بتجارة الأوراق المالية، يقومان بدور الموكل أو الوسيط بدلا من الوسيط المالي العادي في تنفيذ عمليات التداول. ويقوم هؤلاء الوسطاء بشراء وبيع الأوراق المالية لحسابهم الخاص مع تحمل مخاطرها بأنفسهم.
Debt			الدين
اسم شائع يطلق على السندات والأشكال الأخرى من الأوراق المالية لإثبات مبلغ الدين.
Debt-Equity Ratio			نسبة الديون لحقوق المساهمين
نسبة تستخدم لقياس قوة الوضع المالي من خلال قياس مدى الاستفادة من الأموال المقترضة لزيادة العائد على حقوق الملاك. ولحساب هذه النسبة يتم قسمه المقدار الإجمالي للدين الطويل الأجل على القيمة الإجمالية لحقوق المساهمين.
Default Risk			المخاطرة الضمنية
مقدار الاحتمال عن عدم القدرة على دفع الفائدة المتعاقد عليها عن التزاماتها.
Deflationary			التراجع
مصطلح يستخدم لوصف تراجع أسعار السلع والخدمات والأوراق المالية. والتراجع عكس التضخم.
Depreciation			الاستهلاك
نسبة استهلاك تخصم من القيمة الفعلية للأصل نظير استخدامه لفترة معينة، وتحسب نسبة الاستهلاك في العادة بشكل سنوي.
Discount Broker			وسيط بالعمولة
شركة وساطة مالية تقوم بتنفيذ طلبات الشراء والبيع بمعدلات عمولة أقل من تلك التي يقوم بتحميلها وسيط الخدمة المتكاملة.
Discount Rate			معدل الخصم
معدل الفائدة الذي يتم فرضه من قبل البنك المركزي على قروض البنوك التجارية.
Diversification			التنويع الاستثماري
توزيع وتنويع نسبة المخاطرة وذلك عن طريق وضع الأصول في أنواع مختلفة من الاستثمار مثل السيولة النقدية والأسهم والسندات .. الخ ، وعلى شركات متنوعة بمختلف القطاعات مثل الأدوية والمرافق والطيران .. الخ وذلك بهدف الحد من المخاطر وزيادة العوائد.
Dividend			عائد السهم
توزيع أرباح الشركة على المساهمين و عادة ما تكون هذه العوائد ربع سنوية. ولمجلس الإدارة الحق بتحديد مقدار توزيع الأرباح.
Dividend Payout Ratio			نسبة دفع العوائد
نسبة الأرباح المدفوعة كعوائد للمساهمين.
Dividend Reinvestment Plan (DRIP)			خطة إعادة استثمار العائد
وضع خطة لاعادة استثمار العوائد من اجل شراء أسهم إضافية.
Dividend Yield			العائد الربحي
النسبة السنوية للعائد الذي توفره الأرباح للمستثمر على السهم العادى، وغالبا ما يشار إليها باسم "العائد" فقط. ويتم حساب العائد بقسمة الأرباح النقدية السنوية على السعر السوقي للسهم في وقت الشراء.
Dollar Cost Averaging			تنمية رأس مال الاستثمار
نظام استثمار بسيط يتم من خلاله شراء الأسهم بصفة دورية وبمقادير ثابتة ومتساوية التكلفة بدلاُ من شراء عدد معين من الأسهم بغض النظر عن السعر. ونتيجة لذلك يتم شراء عدد أكبر من الأسهم عندما تنخفض الأسعار. وعليه تكون التكلفة أقل من متوسط السعر المدفوع. وهذه الطريقة لاتضمن تحقيق أرباح إلا في حال ارتفاع سعر البيع عن معدل التكلفة.
Donor			متبرع
شخص يقوم بالتبرع بأملاكه أو جزء منها لشخص آخر ويسمى المتبرع أيضاً المانح.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)			معدل داو جونز الصناعي
معدل مبني على أسعار أسهم اكبر 30 شركة صناعية. وتتميز هذه الشركات بنشاط تداولها وانخفاض مخاطرها واستمرارية عوائدها. ومن بين هذه الشركات؛ American Express, Disney, General Motors, IBM, Microsoft, McDonald’s .
E
Earnings Per Share (EPS)			الإيراد السنوي للسهم
مقدار من أرباح الشركة أو المؤسسة ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم.
Earnings Report			تقرير العوائد
بيان الربح والخسارة لشركة ما، يبين عوائدها و خسائرها لفترة زمنية معينة. ويسمى أيضا بيان الدخل. ويوفر التقرير تفاصيل عن العوائد والمصاريف والنتائج المالية الصافية.
Earnings Yield			معدل إيراد السهم
نسبة إيراد السهم بالسنة مقارنةً مع سعره.
Economic Growth			النمو الاقتصادي
زيادة في القيمة الاقتصادية لإنتاج السلع والخدمات، ويعبر ذلك النمو عن القوة الاقتصادية لدولة ما من خلال ناتجها الاقتصادي القومي.

موضوع: رد: مصطلحات استثمارية 8/1/2010, 01:20

			حقوق الملكية
حق امتلاك أصل، وهذا الحق يمنح مالكه امتيازات وصلاحيات معينة. ومثال على ذلك ملكية أسهم أو سندات في شركة.
Estate			حصر أملاك الورثة
كافة الأصول التي يمتلكها شخص عند وقت وفاته وتشمل هذه الأصول الأوراق المالية والعقارات والأملاك في شركات ، والأملاك الشخصية والسيولة النقدية وغير ذلك.
Estate Tax			ضريبة أملاك الورثة
ضريبة يتم فرضها بواسطة الولاية أو الحكومة على الأصول المتبقية للورثة.
Eurodollar			يورو دولار
دولارات أمريكية يتم إيداعها في البنوك الأوربية.
Ex-Dividend			تاريخ أخر استحقاق
آخر تاريخ استحقاق تم فيه صرف عائد سنوي على السهم.
Exchange Privilege			حق استبدال استثمار
حق المساهم في تحويل استثماراته بين الصناديق الاستثمارية دون أي تكلفة إضافية.
Exercise			ممارسة حق
هو حق استخدام شروط وبنود عقد مبرم.
Expected Rate of Return			العائد المتوقع
معدل العائد المحتمل لاستثمار معين.
Expense			المصروفات
مبالغ يتم صرفها لإدامة تشغيل الشركة.
F
Face Value			القيمة الاسمية (الظاهرية)
القيمة حسب ما هي مبينة في الورقة المالية.
Fast Market			سوق نشط
يمكن تمييز الأسواق النشطة من خلال التقلبات الكبيرة في الأسعار أو تداول كميات ضخمة من الأسهم، وعادة ما تنشط تلك الأسواق على ضوء أخبار الشركات وتوصيات المحللين.
Fiduciary			الوكيل
شخص أو شركة أو أي جهة أخرى مسئوليين (متعهدين) عن استثمار أصول خاصة بالغير بطريقة جيدة وحكيمة.
Fill or Kill			تنفيذ أو إلغاء
طلب شراء أو بيع ورقة مالية يتم إلغاؤه في حال عدم تنفيذه بشكل فوري.
Financial Planner			مخطط مالي
شخص متخصص ذو خبرة في ترتيب الخطط المالية للأفراد والشركات، حيث يأخذ بالاعتبار أهدافهم واحتياجاتهم عند وضع الخطة.
Footsie			فوتسى ( سوق فوتسى)
فانينشال اسم شهرة يطلق على مؤشر تايمز وهو سوق الأسهم في لندن والذي يضم اسهم أكبر 100 شركة.
Free Cash Flow Per Share			التدفق النقدي بالسهم
يستخدم لتحديد وقياس المرونة المالية للشركة وقوة سهمها. ونحصل عليه بإضافة صافى الدخل إلى المصاريف الغير نقدية ثم نزيل منه العوائد والمصاريف الرأسمالية.
Free Riding			تداول دون دفع رسوم
طريقة تداول غير قانونية يقوم بها مستثمر لتفادى دفع التكاليف والرسوم وبهدف إجراء عملية البيع بشكل سريع وجني أرباح دون دفع مبلغ الشراء، وهذا التداول مخالف للقوانين الفيدرالية وجزاؤه تجميد حساب العميل مدة 90 يوم. ونحن نحذرك من هذا النوع التداول.
Front-End Load			الرسوم الابتدائية
مبالغ تدفع عند الاستثمار لأول مرة.
Front Running			التداول المسبق
عندما يقدم المستثمر طلب شراء أو بيع لضمان الحصول على الأسبقية، وهذه الطريقة تأتى بعد الحصول على أخبار ومعلومات متوقعة أو محتملة ستؤثر على سعر السهم.
Full-Service Broker			وسيط الخدمة المتكاملة
وسيط يقدم تشكيلة من خدمات الوساطة والخدمات المالية المتكاملة للعملاء بما في ذلك تقديم المشورة فيما يتعلق بالقرارات الاستثمارية. وبشكل عام يقوم وسطاء الخدمة المتكاملة بفرض عمولات أعلى من وسطاء الخصم الذين يقومون بتنفيذ الصفقات من دون تقديم المشورة استثمارية.
Fundamental Analysis			التحليل الأساسي
البحث في البيانات المالية وكشوف الميزانية للشركة بهدف التنبؤ بالتحركات المستقبلية لاسهمها. ومن بين المؤشرات التي يقوم خبراء التحليل الأساسي بدراستها السجلات السابقة لأصول الشركات والعوائد والمبيعات والمنتجات والإدارة والأسواق وذلك بهدف التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية. ومن خلال تقييم الفرص المستقبلية لشركة ما، يستطيع خبراء التحليل الأساسي تقييم ما إذا كانت الورقة المالية أعلى أو اقل من قيمتها الحقيقية. ويقابل التحليل الأساسي نوع آخر وهو التحليل الفني والذي لا يأخذ في الاعتبار البيانات المالية للشركة. ويعتمد خبراء التحليل الفني في تحليلاتهم على تحركات السعر وحجم التداول.
Futures Contract			عقود مستقبلية
اتفاقية لشراء أو بيع كمية معينة من الأسهم بسعر محدد بتاريخ مستقبلي.
G
Going Public			الاكتتاب العام
بيع اسهم شركة خاصة لمستثمرين جدد في السوق لأول مرة.
Good Till Cancelled Order (GTC)			طلب صالح حتى إلغاؤه
طلب بيع أو شراء ورقة مالية لوقت محدد. ويبقى هذا الطلب صالحا إلى أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه أو تغييره. ويسمى هذا الطلب أيضا الطلب المفتوح.
Government Bond			سند حكومي
التزام بالدين لصالح الحكومة الأمريكية وهو يعتبر أعلى صنف من إصدارات الأوراق المالية.
Gross Domestic Product (GDP)			الناتج الإجمالي المحلي
القيمة الإجمالية للسلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل الدولة في السنة ليتم من خلالها تحديد ناتجها القومي، ويعتبر ذلك هو المؤشر الأساسي للنمو الاقتصادي.

موضوع: رد: مصطلحات استثمارية 8/1/2010, 01:21

		أسهم النمو
اسهم لشركات معدل أرباحها سريع جدا. وتكون نسبة المخاطرة بهذا النوع من الأسهم أعلى من الاستثمار بالأسهم العادية لأنها تتصف بعدل سعر على أرباح P/E مرتفع وتعطى مدفوعات ربحية قليلة أو معدومة.
Guardian		وصي (ولى أمر)
شخص يملك الحق القانوني للاعتناء في أملاك شخص آخر وذلك لعدم قدرة ذلك الشخص النفسية أو الجسدية على إدارة أملاكه الخاصة.
H
Hedge		حماية الاستثمار
مصطلح يصف الاحتياطات الاستثمارية التي يتبناها مدير الاستثمار لتقليل حجم المخاطرة.
Heir		وريث
شخص يرث جزء من أو كل أملاك شخص متوفى وذلك لكونه وريث شرعي أو محدد في وصية.
High-Tech Stock		أسهم الشركات التكنولوجية
شركات تعمل في مجالات التكنولوجيا المتطورة (المتقدمة) مثل التكنولوجيا الحيوية والكمبيوتر والأجهزة الآلية. وتعتبر شركات التكنولوجية المتقدمة ناجحة ، و قد تكون أسعار أسهمها نشطة ذات نمو في العوائد أعلى من معدلات السوق.
Historical Trading Range		مدى التداول التاريخي
مدى السعر الذي تم تداول السهم به (الورقة المالية) منذ دخوله الأسواق. ويرى المحللون الحد الأعلى للمدى التاريخي على انه مستوى دعم. وإذا ما تم تجاوز مستوى المقاومة أو مستوى الدعم، فان خبراء التحليل الفني يفسرون ذلك على أن الورقة المالية سوف تصل إلى مستويات جديدة مرتفعة أو منخفضة، وبالتالي سوف يتسع مدى تداولها التاريخي.
Holding Period		مدة الاحتفاظ
طول المدة التي يتم بها الاحتفاظ بالأصل.
House Call		إشعار حساب الهامش
هو إشعار من قبل المؤسسة المالية، تنذر من خلالها بان الحساب الهامشي للعميل تجاوز الحد الأدنى.
I
Income Statement			بيان الدخل
هو بيان مالي يلخص الإيرادات والمصاريف لشركة ما لمدة معينة من الزمن. و يسمى أحياناً بيان الأرباح والخسائر.
Income Stock			أسهم الدخل
سهم يدفع من خلاله عوائد عالية ومنتظمة للمساهمين.
Index			مؤشر
قياس إحصائي لمتغيرات سوق أو قطاع معين عن طريق مراقبة مجموعة محددة من الأوراق المالية بذلك السوق أو القطاع لمدة معينة من الزمن.
Inflation			التضخم
زيادة في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات . ويرتبط معدل التضخم عادة بفترات ضخ بالأموال والتوظيف لمعروض متقلص الحجم من السلع. ويتسبب التضخم الكبير، عندما ترتفع الأسعار بنسبة 100 % أو أكثر سنوياً ، في فقدان ثقة الناس بالعملة . وغالباً ما يتحول الناس باستثماراتهم تجاه العقارات والذهب خلال فترات التضخم ، كونهما يحافظان على قيمتهم الاستثمارية.
Inflation Risk			مخاطر التضخم
غموض في القيمة المستقبلية للاستثمار (مخاطر بسبب التضخم).
Initial Public Offering (IPO)			الإصدارات الأولية العامة
الاكتتاب في شركة جديدة تطرح أسهمها للتداول العام لأول مرة.
Insider Information			المعلومات الداخلية
هي تلك المعلومات التي يتم تداولها داخل الشركة من قبل موظفيها و مد راؤها وغالباً ما تكون تلك المعلومات سرية لم يتم نشرها للعامة، وبموجب قوانين هيئة الأسواق والأوراق المالية لا يحق موظفي الشركة تداول الأسهم بناء على هذه المعلومات الداخلية.
Institutional Investors			الشركات الاستثمارية
الصناديق الاستثمارية والبنوك وشركات التأمين والبرامج الاستثمارية الأخرى التي تتعامل مع الأسهم بكميات كبيرة جداً.
Interest Sensitive Stock			سهم يتأثر بتغير الفائدة
سهم الشركة التي تتغير عوائدها عندما تتغير معدلات الفائدة وعند ظهور أخبار عن ارتفاع أو انخفاض الفائدة فإن السهم يرتفع أو ينخفض في السعر. وكأمثلة على الأسهم الحساسة بتغير الفائدة أسهم البنوك وشركات الخدمات.
Investment Adviser Act			قانون المستشار الاستثماري
قانون صادر من الكونغرس الأمريكي عام 1940 لحماية المستثمرين من عمليات النصب والاحتيال التي قد يتسبب بها مستشاري الاستثمار المسجلون لدى هيئة الأسواق والأوراق المالية.
Investment Adviser			مستشار استثماري
شخص أو جهة تقوم بإدارة الأصول وتقديم الاستشارات الاستثمارية اللازمة مقابل نسبة ( حصة ) من الأصول المستثمرة .
Irrevocable Trust	صندوق غير قابل للإلغاء
صندوق استثماري غير قابل للإلغاء أو التعديل إلا بموافقة المستفيد (العميل).
L
Lagging Indicator		مؤشر متأخر
مؤشر اقتصادي يتغير بعد تبدل الظروف التجارية أو كنتيجة لحدث ما.
Leading Indicator		مؤشر متقدم
مؤشر اقتصادي يتغير قبل تبدل الظروف التجارية (أي قبل الحدث).
Leveraging		تعزيز الاستثمار
الاستثمار الذي يستخدم أموال مقترضة لغرض زيادة الأرباح، ومن سلبيات هذا الأسلوب أنه قد يزيد الخسائر.
Limit Order		طلب محدد
طلب يعطي تعليمات للوسيط المالي لشراء أو بيع كمية محددة من ورقة مالية بسعر محدود أو بسعر أفضل. ففي حالة الشراء لن يتم تنفيذ الطلب فوق السعر المحدد. وفي حالة البيع لن يتم تنفيذ الطلب دون السعر المحدد. وعندما يكـــون السعر المحدد خارج نطــاق السعر في السوق يقال أنه "خارج نطاق السوق" (away from the market). ويتم إدخال الطلب بسجل خاص يتضمن الطلبات الأخرى التي تسبقه في الترتيب. ويطلق على تلك الطلبات الأخرى "الطلبات السابقة" (shares ahead of you). ويجب العلم بان الطلب المحدد قد لا يتم تنفيذه على الفور بمجرد وصوله إلى السوق، كما انه قد ينفذ جزئيا وقد لا يتم تنفيذه على الإطلاق.
Limit Price		السعر المحدد
السعر الذي يتم وضعه في الطلب المحدد. ويفرض السعر المحدد على الوسيط تنفيذ الطلب بهذا السعر أو افضل منه بمجرد وصوله إلى السوق.
Liquidity		السيولة
مقدرة السهم على استيعاب كمية كبيرة من عمليات الشراء أو البيع دون تغير كبير بالسعر. وتهتم المؤسسات الاستثمارية في البحث عن الأوراق المالية التي تتمتع بمقدرة كبيرة على التسييل، بحيث لا يكون لنشاط تداولها تأثير على السعر السوقي للسهم.
Listed Security		ورقة مالية مدرجة
سهم أو سند يتم تداوله في سوق تداول رسمي مسجل. ولكل سوق أسهم معايير مختلفة لتحديد إمكانية إدراج الورقة المالية.
Load		رسوم اكتتاب
مصطلح يطلق على الرسوم المفروضة على الأوراق المالية.

موضوع: رد: مصطلحات استثمارية 8/1/2010, 01:23


Margin			الهامش
تسهيلات مالية يقدمها الوسيط المالي مقابل ضمانات، ويستخدم الهامش لزيادة كمية الاستثمار.
Market Capitalization			القيمة السوقية
القيمة الفعلية للشركة في السوق، وتقاس بعدد الأسهم العادية المستحقة مضروباً في سعر السهم الحالي.
Market Order			طلب السوق
طلب شراء أو بيع عدد معين من الأسهم بأفضل سعر في السوق بمجرد تلقي الطلب. ويتم تنفيذ الطلب بسعر السوق في السعر المعروض قبل إدخال الطلب أو بسعر قريب منه. وبالرغم من ذلك فانه من الممكن أن يتغير السعر بحيث يكون سعر التنفيذ افضل أو أسوأ من السعر المتوقع.
Market Price			سعر السوق
آخر سعر تداول للورقة المالية في السوق. أي بمعنى آخر هو السعر الحالي للورقة المالية.
Market Risk			قياس مخاطرة السوق
مدى تغير سعر السهم بالنسبة إلى السوق بشكل عام، وتقاس مخاطرة السوق بواسطة عامل Beta.
Market Timing			التوقيت الأمثل للاستثمار
مصطلح لوصف قرار استمرارية الاستثمار، مثل مغادرة السوق كلياً عند هبوط الأسعار ومن ثم إعادة الاستثمار عندما ترتفع الاسعار.
Maturity			الاستحقاق
التزامات مستحقة تجاه ورقة مالية ويتم دفعها بتاريخ محدد.
Maturity Date			تاريخ الاستحقاق
تاريخ دفع المستحقات والالتزامات على الورقة المالية.
Monetary Policy			السياسة النقدية
سياسة حكومية يصدرها وينظمها البنك المركزي وذلك بهدف مراقبة معدلات الفائدة والتدفقات المالية.
Moving average			المعدل المتحرك
معدل مبني على أسعار الأوراق المالية أو السلع على مدى فترة من الزمن (من أيام إلى عدة سنوات) ويظهر هذا المعدل التغيرات التي حدثت بالسوق على مدى الفترة الأخيرة. ويتضمن المعدل المتحرك أرقام المتغيرات الأخيرة اليومية.
Mutual Fund			صندوق استثماري
محفظة استثمارية تتم إدارتها بواسطة جهة مالية متخصصة، و يشتمل الصندوق الاستثماري على اسهم وسندات واستثمارات أخرى وتتم قسمته إلى حصص مملوكة للمستثمرين. ويتغير سعر الحصة في الصندوق يومياً بناء على التغير في أسعار الأوراق المالية المكونة للصندوق.
N
National Association of Securities Dealers Automatic Quotations (NASDAQ)			نظام الأسعار الآلي للجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية (ناسداك)
شبكة نظام آلي تديره الجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية يعمل على تزويد الوسطاء والعملاء بأسعار الأوراق المالية التي يتم تداولها في الأسواق الثانوية over-the-counter، وهو ما يطلق عليه اصطلاحا باسم ناسداك.
National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD)			الجمعية الوطنية للوسطاء الماليين
منظمة تعمل تحت إشراف هيئة الأسواق والأوراق المالية، وهى تهدف إلى توحيد ممارسات وأخلاقيات المهنة عند التعامل بالأسواق المالية.
Net Asset Value (NAV)			القيمة الصافية للأصل
هي القيمة الفعلية للأصل في السوق.
Net Asset Value Per Share (NAVPS)			القيمة الصافية للحصة من الأصل
القيمة الفعلية لحصة المستثمر من أصل ما. ويتم حساب حصة السهم من إجمالي الأصول بواسطة طرح الالتزامات من الأصول ومن ثم قسمتها على عدد الأسهم.
Net Change			صافي التغير
الفرق بين آخر سعر تداول للورقة المالية بين اليوم السابق إلى اليوم التالي.
New York Stock Exchange (NYSE)			بورصة أسهم نيويورك
اقــــــدم وأكـــــبر ســــــوق تـــــداول اسهـــــم فــــي الـــــولايـات المـتـحــــدة .... وهـــــو معــــروف أيضــــا باســــــم (الـلائـحـــة الكــــبرى Big Board) و (سوق التداولThe Exchange). وسوق اسهم نيويورك مؤسسة غير ربحية (ذات نفع عام) تضم 1366 عضوا. وتتم إدارة سوق اسهم نيويورك من قبل مجلس إدارة يتكون من 10 ممثلين من الشعب و 10 أعضاء في السوق، ورئيس مجلس الإدارة ومدير متفرغين. وسوق اسهم نيويورك لا يقوم ببيع شراء أو امتلاك أو تحديد أسعار الأوراق المالية التي يتم تداولها في السوق. و سوق اسهم نيويورك تضم أقسام مختصة بعمليات السوق و تنظيم ومراقبة الشركات الأعضاء وخدمات الشئون المالية والإدارية وتطوير الخدمات والتخطيط وعلاقات العملاء. ويقوم السوق بفرض متطلبات العمل على الشركات التي ترغب في إدراج أوراقها المالية للتداول بالسوق.
New York Stock Exchange Index			مؤشر أسهم نيكاى الياباني
قياس مبني على تغييرات أسعار الشركات المسجلة بقائمة بورصة نيويورك.
Nikkei Stock Average			مؤشر اسهم نيكاى الياباني
مؤشر سوق الأسهم الياباني ويشتمل على 225 سهم من الأسهم الممتازة يتم تداولها في سوق طوكيو للأسهم. ويعتبر مؤشر نيكاى مثل مؤشر داو جو نز الصناعي. ومؤشر أسهم نيكاى هو الأكثر شيوعا للأسهم اليابانية.
No Load Fund			صندوق استثماري بدون رسوم
محفظة استثمارية تدار بواسطة شركة استثمارية بدون دفع رسوم تسجيل.
Note			كمبيالة
ورقة دين يتعهد المستفيد منها بدفع القيمة المسجلة بها للجهة التي تصدرها في تاريخ محدد سلفا أو عند الطلب.
O
Open Order			طلب مفتوح
طلب شراء أو بيع ورقة مالية غير محدد المدة حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.

موضوع: رد: مصطلحات استثمارية 6/9/2010, 11:28

» مصطلحات اقتصادية
» الإستثمار: مقترح بتحويل إستاد القاهرة الدولى إلى منطقة استثمارية
» مصطلحات تخص الزهرات
» مصطلحات ديكور
» مصطلحات الكلام