إخواني الأحبة .. من خلال متابعتي لموضوع التداولات اليومية لاحظت بأن الكثير من الإخوان والأخوات المشاركين معنا قد قرروا الدخول في عالم الأوراق المالية (الأسهم والسندات) من دون أن يقوموا بالبحث عن ماهية هذا العالم .. والسبل السليمة للتعامل معه .. والرموز والمصطلحات المرتبطة والخاصة به .. لدرجة أن كثيرا من هؤلاء الأحبة الأعضاء إن أراد الاستفسار عن ورقة مالية معينة .. وأتاه الجواب بلغة بسيطة لكنها تحتوي على مصطلحات من المفروض أن يكون ملما بها .. نراه يعاود الاستفسار لا لغرض الاستفسار ولكن لغرض تفسير تلك المصطلحات .. ومن أمثال المصطلحات التي من المفروض أن يلم بها كل من يتداول في أسواق المال ولازلنا نسمع عن من يجهلها وقد قضى شهورا في أسواقنا المالية وقد لا أكون مبالغا إن قلت سنينا .. مصطلحات مستوى الدعم .. مستوى المقاومة .. الحد الأعلى (limit up) .. الحد الأدنى (limit down) .. والكثير الكثير من أمثال هذه المصطلحات ..
من خلال هذه السلسلة أعزائي الأحبة الأعضاء .. ومن بوابة منتدى الإمارات الاقتصادي .. أحببت أن أدرج ثلاث مواضيع تمثل أهم ما يحتاجه كل من يريد الدخول في عالم الأوراق المالية .. سواء كمضارب أو كمستثمر .. وبإمكانكم اعتبار هذه الحلقات .. خلاصة خبرتي في عالم الأسهم الإماراتية بطريقة جدا مبسطة وسلسة إن شاء الله تعالى .. وتأكدوا بأن خبرتي وعلمي في التحليل الفني بسيطان جدا .. ولن تكون الحلقات من أستاذ إلى تلاميذه .. وإنما من طالب علم إلى طلاب علم آخرين يتناقشون في ما تعلموا .. ليعم خير العلم الأعضاء جميعا ..
وستحمل الحلقات بإذن الله تعالى العناوين التالية
الحلقة الأولى: مبادئ ومصطلحات أساسية مهمة في علم التحليل الفني
الحلقة الثانية: نماذج ومؤشرات فنية مهمة
الحلقة الثالثة: تطبيقات في المضاربة الأسبوعية والشهرية
بعد هذه المقدمة .. أسأل الله تعالى أن يعيننا على الخير وأن يجعلنا أسباب هداية وإصلاح لا أسباب ضلال وإضلال .. ونسأله سبحانه وتعالى أن يكتب لنا الإخلاص في القول والعمل .. وأن يجنبنا الرياء ما ظهر منه وما بطن .. وأن يوفقنا إلى تحقيق الهدف الحقيقي لهذه السلسلة وهو نشر الفائدة .. هو ولي ذلك والقادر عليه .. اللهم آمين يا رب العالمين
الحلقة الأولى
- الاستثمار ورأس المال
ماذا يعني الإنسان بقوله أني أريد أن أستثمر أموالي في المجال الفلاني ؟ ماذا يعني بقوله أني أملك رأس المال الفلاني؟
سؤالان من المهم جدا أن يعرف إجابتهما كل من يريد أن يتاجر بماله .. وهنا أدمج لكما الجواب الذي أراه من وجهة نظري الشخصية (القاصرة) ..
استثمار المال ببساطة .. هو رغبة الشخص في البحث عن وسيلة شرعية آمنه تحتمل الربح أكثر من احتمالات الخسارة .. ينمي فيها الشخص أمواله وتكون له معينا على أموره الحياتية .. دون أن ينسى حياته الأخروية بسببها .. وفيها يحدد الشخص رأس المال الذي يريد التجارة به .. وهو يعني برأس المال .. جزء من أمواله .. يضمن استغناءه التام عنه لمدة محددة سابقا وتكون هي مدة التجارة .. على أن يقوم بالاستفادة من أرباح رأس المال هذا فقط لا غير ..
- تعاريف مهمة
1. الرسم الفني
الرسم الفني أو علم التحليل الفني .. هو عبارة عن علم قراءة التاريخ .. يقوم فيه المحلل بقراءة حركة السهم من حيث تفاعله مع النقاط السعرية المختلفة .. هل مثلت له نقطة سعرية مثلا حاجز في فترة من الفترات أثناء صعود السهم .. أو مثلا كانت سدا منيعا أمام حركة هبوط قوية أو متوسطة لم تستطع الحركة الإستمرار في الهبوط عند الوصول إليها .. ويعتمد هذا العلم أيضا على بعض النظريات والنماذج (الأشكال) المتكونة مع حركة السهم .. ونسميها هنا .. النماذج والمؤشرات الفنية.
2. أنواع الرسم الفني (خطي ، شموع ، أعمدة)
يقسم الرسم الفني إلى ثلاث أنواع .. الأول هو الخطي .. وميزته في بساطته .. حيث ترسم حركة السهم اعتمادا على سعر الإغلاق للسهم فقط ..
النوع الثاني هو الشموع اليابانية .. وهو النوع الذي أحب استعماله وهو أفضل الأنواع .. وتظهر الشمعة فيه سعر الإغلاق بالإضافة إلى سعر الافتتاح وأعلى وأدنى سعر وصل له السهم خلال الجلسة الواحدة .. ويظهر لك في أي مدى سعري تم تداول النسبة العظمى من الكمية المتداولة على السهم خلال الجلسة .. وهل أظهر السهم بوادر صعود أو هبوط .. كما في الشكل التالي
أما النوع الثالث .. وهو الأعمدة .. فهو يظهر نفس المعلومات التي تظهرها الشموع اليابانية .. إلا أنه أبسط .. فلا يوضح اتجاه السهم القادم .. كما في الشكل:
3. الإرتداد
تغير اتجاه السهم إلى الإتجاه المعاكس .. فحينما يكون السهم في حركة هابطة (كل يوم سعر إغلاق أقل عن اليوم السابق) ونقول السهم ارتد .. نقصد بذلك أن السهم تحول إلى الصعود حيث أغلق بسعر أعلى عن إغلاق آخر جلسة هبوط (اليوم السابق) .. والعكس صحيح بالنسبة للصعود .. فإذا كان السهم صاعد وقلنا ارتد .. فنحن نقصد بأن السهم تحول إلى اتجاه الهبوط ..
4. الدعم والمقاومة
الدعم: هو السعر أو المنطقة السعرية التي إذا وصل إليها سعر السهم أثناء حركته الهبوطية فإنها تمنع الحركة الهبوطية من المواصلة .. وتسبب ارتداد السهم .. وكسرها (أي عبورها للأسفل بحجم تداول عالي) يعني أن السهم سيواصل الهبوط بقوة إلى أقرب نقطة دعم أخرى .. ويتم تحديد نقاط الدعم من خلال دراسة حركة السهم في فترة زمنية معينة (سنة مثلا) ..
المقاومة: هو السعر أو المنطقة السعرية التي إذا وصل إليها سعر السهم أثناء حركته الصاعدة فإنها تمنع الحركة الصاعدة من المواصلة .. وتسبب ارتداد السهم .. وكسرها (أي عبورها للأعلى بحجم تداول عالي) يعني أن السهم سيواصل الصعود بقوة إلى أقرب نقطة مقاومة أخرى .. ويتم تحديد نقاط المقاومة من خلال دراسة حركة السهم في فترة زمنية معينة أيضا (سنة مثلا) ..
غالبا ما يكون الشراء عند نقاط الدعم مريح جدا (آمن) .. والبيع عند المقاومة غالبا ما يكون ما يبحث عن طلاب الربح الآمن ..
نحدد قوة نقطة الدعم أو المقاومة من خلال ملاحظة عدد مرات تجربتها .. فمثلا إذا وصل سهم معين إلى سعر 5 دراهم مثلا ولم يستطع تجاوزه خلال ثلاث شهور أكثر من مرة .. فهنا نصنف سعر خمس دراهم كنقطة مقاومة قوية .. والعكس بالنسبة للدعم صحيح ..
ومن المهم جدا أن نعرف أن نقطة الدعم إذا كسرت للأسفل فإنها تتحول إلى مقاومة .. والمقاومة إذا كسرت للأعلى تتحول إلى دعم ..
الشكل التالي يوضح ما سبق ..
5. الحد الأعلى و الحد الأدنى
الحد الأعلى: هو أعلى سعر يسمح للسهم بالوصول إليه خلال الجلسة الواحدة .. وهو عبارة نسبة ارتفاع مئوية معينة يحددها السوق لإرتفاع السهم .. وهي في سوق أبوظبي 10% وفي سوق دبي 15% .. وطريقة حساب الحد الأعلى كالتالي:
سعر الإغلاق * النسبة المئوية (0.1 أو 0.15) + سعر الإغلاق مرة ثانية
الحد الأدنى: عكس الحد الأعلى .. وهو أدنى سعر يسمح للسهم بالوصول إليه خلال الجلسة الواحدة .. وهو عبارة نسبة هبوط مئوية معينة يحددها السوق لهبوط السهم .. وهي في سوق أبوظبي 10% وفي سوق دبي 15% أيضا .. وطريقة حساب الحد الأدنى كالتالي:
سعر الإغلاق * النسبة المئوية (0.1 أو 0.15) - سعر الإغلاق مرة ثانية
أظن والله أعلم بأن هذه هي أهم النقاط التعريفية التي يجب على كل متداول أن يكون ملما بها .. وإن كانت هناك نقاط أخرى ترونني قد نسيتها فأتمنى أن تذكرونني بها أحبتي الأفاضل .. وجزاكم الله خير الجزاء اللهم آمين
سأبدأ كتابة الحلقة الثانية بعد ظهر الغد السبت 12 يوليو إن شاء الله تعالى .. على أن تكون جاهزة بإذن الله تعالى مع منتصف الليل .. وستكون هي أهم الحلقات بإذن الله تعالى ..
إلى ذلك الحين .. أسأل الله لنا ولكم طيب العيش وحسن العمل والخاتمة .. اللهم آمين
ملاحظة: أتمنى من الإخوان المشرفين .. ترك الموضوع في مملكة الأسهم الإماراتية .. حتى يحظى بأكبر عدد من المشاهدات .. وجزاكم الله خير الجزاء اللهم آمين
موضوع: بكل سهولة .. كيف تنجح في أسواق المال .. (الحلقة الأولى) 
31/10/2009, 23:57
